Monedas Virtuales ¿hasta dónde llega el concepto?

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¿Cuántas veces habéis oído que las criptomonedas son un medio para defraudar? ¿O que son únicamente una forma de especular? Seguro que también habéis escuchado que las criptomonedas son el medio de pago perfecto para los criminales (o algo parecido). Es cierto que “no es oro todo lo que reluce” y existe este tipo de inconvenientes (y alguno más) en torno a los criptoactivos. Sin embargo, no se pueden negar todas sus ventajas. Esto es lo que ha hecho que la Unión Europea haya tomado la iniciativa de incorporar en la Directiva de Prevención de Blanqueo de Capitales el concepto de moneda virtual.

¿Qué son las Monedas Virtuales?

De este modo, el concepto de moneda virtual ha quedado tal que así:

“representación digital de valor no emitida ni garantizada por un banco central ni por una autoridad pública, no necesariamente asociada a una moneda establecida legalmente, que no posee el estatuto jurídico de moneda o dinero, pero aceptada por personas físicas o jurídicas como medio de cambio y que puede transferirse, almacenarse y negociarse por medios electrónicos;”

Este concepto es tan (deliberadamente) amplio que podrían encajar en él casi todos los tipos de token de los que hablamos en nuestro primer post (criptomonedas, utility tokens y security tokens). Pero además de estos, también podrían encajar en este concepto:

  • Las monedas que compramos para avanzar en los videojuegos ¿No son los “paVos” de Fortnite representaciones digitales de valor?
  • Los tokens emitidos en una ICO que representan la adquisición de un producto o un servicio
  • Los tokens que representan activos físicos (la llamada tokenización de activos), etc.

¿No es esto excesivo? ¿De verdad es necesario aplicar la normativa de prevención de blanqueo de capitales a todo tipo de representación digital de valor “privada”? ¿Si una empresa utiliza tokens como sistema de “contabilidad” para gestionar la formación de sus empleados (como pretende hacer BBVA) tiene que cumplir con esta normativa?

Obviamente no. De hecho, aunque el concepto que se establece de monedas virtuales en esta nueva Directiva sea tan amplio, si leemos los considerandos de este texto encontramos algunas exenciones que nos permiten matizar el alcance de este concepto.

¿Qué no son las Monedas Virtuales?

En primer lugar, el Considerando 10 de la Directiva establece como exenciones:

  • El Dinero electrónico: art. 2.2 Directiva 2009/110/CE
  • Los Fondos: art. 4.25 Directiva (UE) 2015/2366
  • El Valor monetario almacenado en instrumentos exentos: art. 3 k) y l) Directiva (UE) 2015/2366
  • Las Monedas de juegos que solo se utilizan en el contexto específico del juego

Y, en segundo lugar, el Considerando 11 establece como exentas las Monedas Locales o Complementarias.

Dinero electrónico

Dinero electrónico paypal

El dinero electrónico está definido en el art. 2.2 de la Directiva de Entidades de Dinero Electrónico como:

todo valor monetario almacenado por medios electrónicos o magnéticos que representa un crédito sobre el emisor, se emite al recibo de fondos con el propósito de efectuar operaciones de pago, según se definen en el artículo 4, punto 5, de la Directiva 2007/64/CE, y que es aceptado por una persona física o jurídica distinta del emisor de dinero electrónico

(Este concepto se ha transpuesto literalmente en nuestra Ley de Dinero Electrónico, art. 1.2)

Si leemos este concepto de primeras podemos pensar que el concepto de moneda virtual podría encajar en él; sin embargo, lo más importante para caracterizar qué puede y no puede ser dinero electrónico son sus emisores.

No cualquiera puede emitir dinero electrónico (como sí puede pasar con las monedas virtuales), sino que es una actividad limitada a (art. 2 Ley de Dinero Electrónico):

  • Entidades de crédito (bancos, cajas…)
  • Entidades de dinero electrónico autorizadas (como PayPal, o recientemente Google)
  • La Sociedad Estatal de Correos y Telégrafos S.A. (únicamente en las situaciones que permita su propia normativa)
  • El Banco de España
  • La Administración Estatal, Autonómica y Local cuando actúen en su condición de autoridad pública.

Por tanto, el Dinero electrónico se caracteriza por ser una representación digital del dinero de curso legal o Dinero FIAT. No es, por tanto, una moneda privada como pueden ser las monedas de los juegos o los utility tokens.

Fondos

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También se establece como exención del concepto de monedas virtuales los “fondos” del art. 4.25 de la Directiva sobre servicios de pago en el mercado interior. Según esta Directiva se consideran fondos:

los billetes y monedas, dinero escritural o dinero electrónico con arreglo al artículo 2, apartado 2, de la Directiva 2009/110/CE;

Por tanto, básicamente se considera fondos a cualquier representación del dinero FIAT.

Valor monetario almacenado en instrumentos exentos

En la misma Directiva de servicios de pago se establece una serie de instrumentos excluidos, de los cuales dos se encuentran también excluidos del concepto de moneda virtual: los servicios basados en instrumentos de pago específicos que solo se pueden utilizar de forma limitada y que cumplan alguna de las condiciones siguientes:

k) los servicios basados en instrumentos de pago específicos que solo se pueden utilizar de forma limitada y que cumplan alguna de las condiciones siguientes:


i) instrumentos que permiten al titular adquirir bienes o servicios únicamente en los locales del emisor o dentro de una red limitada de proveedores de servicios en virtud de un acuerdo comercial directo con un emisor profesional,


ii) instrumentos que únicamente pueden utilizarse para adquirir una gama muy limitada de bienes o servicios,


iii) instrumentos cuya validez está limitada a un solo Estado miembro, facilitados a petición de una empresa o entidad del sector público, que están regulados por una autoridad pública de ámbito nacional o regional con fines sociales o fiscales específicos, y que sirven para adquirir bienes o servicios concretos de proveedores que han suscrito un acuerdo comercial con el emisor;

Dentro de este concepto encajan perfectamente los utility tokens y todos aquellos tokens utilizados como sistema de contabilidad interna (como el sistema de formación que pretende llevar a cabo BBVA). Además, podríamos considerar que una criptomoneda emitida para un entorno cerrado (y no con vocación global como las grandes criptomonedas, p.e., bitcoin) podría encajar dentro de estos instrumentos de pago específicos. Por tanto, su emisión y transmisión podría estar exenta de la aplicación de las medidas de prevención de blanqueo de capitales.  

Además, tampoco tendrán que cumplir con la normativa de blanqueo de capitales:  


l) las operaciones de pago de un proveedor de redes o servicios de comunicación electrónica efectuadas con carácter adicional a la prestación de servicios de comunicación electrónica en favor de un suscriptor de la red o servicio:


i) para la compra de contenido digital y servicios de voz, con independencia del dispositivo utilizado para dicha compra o consumo del contenido digital y cargadas en la factura correspondiente, o


ii) realizadas desde o a través de un dispositivo electrónico y cargadas en la factura correspondiente, en el marco de una actividad benéfica o para la adquisición de billetes o entradas;


siempre que ninguna operación de pago a las que se refieren los puntos i) e ii) supere la cuantía de 50 EUR y cumpla una de las condiciones siguientes:


— que el importe acumulado de las operaciones de pago de un suscriptor no exceda de 300 EUR al mes, o

— que, en caso de que el suscriptor tenga un contrato de prepago con el proveedor de la red o servicio de comunicación electrónica, el importe acumulado de las operaciones de pago no exceda de 300 EUR al mes;

Monedas de juegos

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Este tipo de monedas no necesita ni explicación. Fortnite, World of Warcraft, Clash Royale, Second Life… Multitud de juegos utilizan sus propias monedas y podemos comprarlas con dinero FIAT para conseguir beneficios en los juegos.

Mientras estas monedas sólo se utilicen en el contexto específico del juego no deberán ser consideradas monedas virtuales.

Monedas locales o complementarias

El Cdo. 11 establece como exentas de aplicación de la normativa de blanqueo de capitales las monedas locales o complementarias.

Entendemos como monedas locales a aquellas que son utilizadas en un determinado entorno geográfico o dentro de una organización. Son utilizadas como medio de cambio complementario al dinero FIAT.

Sin embargo, no encontramos un concepto jurídico de este tipo de monedas. De hecho, en el documento de trabajo del Banco Central Europeo sobre monedas virtuales (PDF) se utiliza como fuente el post de la Wikipedia en que se habla de Local Currency.

En definitiva…

aunque en un principio parecía que el concepto de moneda virtual era extremadamente amplio vemos cómo, con todas estas exenciones, este término se va acotando bastante. De este modo, se puede llegar a decir que los únicos tokens que deberían cumplir con la normativa antiblanqueo serían los security tokens y las criptomonedas (excepto si son emitidas para tener validez en un entorno limitado y cerrado, como para un grupo de empresas).

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